Εισαγωγή στη Διαχείριση των Χαρτοφυλακίων της Αμάλθειας

Εισαγωγή στη Διαχείριση των Χαρτοφυλακίων της Αμάλθειας

Σκοπός της Διαχείρισης είναι η μείωση του κινδύνου στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο μας ή διαφορετικά η μείωση της πιθανότητας να χάσουμε όλα ή σημαντικό μέρος των χρημάτων μας.

Ένα σημαντικό κλειδί για την επιτυχία  είναι η συνετή κατανομή των στοιχείων ενεργητικού, δηλαδή της περιουσίας μας (χρήματα, ομόλογα, μετοχές κ.ά).

Η κατανομή του ενεργητικού σημαίνει διαφοροποίηση μεταξύ των διαφόρων κατηγοριών των περιουσιακών στοιχείων.

Αυτή η ιδέα είναι τόσο απλή αλλά όχι και πανάκεια!

 Οι επενδυτές πρέπει να προσέξουν ότι δεν αρκεί  απλά να επιμερίσουν τα χρήματά τους μεταξύ μετοχών, ομολόγων, πολύτιμων μετάλλων, ακινήτων και μετρητών. Αλλά χρειάζεται να κάνουν κάτι περισσότερο, διότι η αληθινή κατανομή περιουσιακών στοιχείων έχει δρόμο μπροστά της.

Παράδειγμα, στην κατηγορία των μετοχών, υπάρχουν μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης, μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης, ξένες και εγχώριες μετοχές, αναπτυξιακές μετοχές και μετοχές αξίας, μετοχές σε  παραδοσιακούς ή και κυκλικούς κλάδους κ.ο.κ.

Στην κατηγορία ομολόγων, υπάρχουν εκδότες κυβερνήσεις και εταιρίες, εκδότες υψηλής ή χαμηλής ποιότητας, ομόλογα που η απόδοση τους είναι σταθερή ή κυμαινόμενη ή  προσαρμοσμένη βάσει του πληθωρισμού, υπάρχουν ενυπόθηκα ομόλογα, κλπ.

Επίσης στην κατηγορία των πολύτιμων μετάλλων υπάρχει π.χ. ο χρυσός, το ασήμι και η πλατίνα είτε σε φυσική μορφή (ράβδοι, κέρματα) είτε σε παραστατικούς τίτλους (ETF). Το ίδιο συμβαίνει και με τις επενδύσεις σε ακίνητα, που σήμερα μέσω των τίτλων των Διαπραγματεύσιμων Αμοιβαίων Κεφαλαίων (ETF) ο επενδυτής αποκτά μερίδια σε ακίνητα που βρίσκονται σε κάθε σημείο της γης, χωρίς να χρειασθεί να μετακινηθεί.

Η ομορφιά της κατανομής των περιουσιακών στοιχείων είναι ότι επιτρέπει στον επενδυτή να  αγοράσει περιουσιακά στοιχεία που δεν κινούνται παράλληλα αλλά κατά κανόνα αντίθετα (όταν η αξία των μεν ανέρχεται,  η αξία των δε  κατέρχεται ή  υστερεί αισθητά σε άνοδο). Η ιδιότητα αυτή της αντίθετης ή ασυσχέτιστης κίνησης στις αξίες (δηλαδή μη συσχετιζόμενα περιουσιακά στοιχεία μεταξύ τους όσον αφορά τις μεταβολές στην αξία τους) επιτρέπει στον επενδυτή να τα συνδυάζει με τέτοιο τρόπο ώστε να μεγιστοποιεί τα κέρδη του, ελαχιστοποιώντας ταυτόχρονα τον κίνδυνο .

Στα Χαρτοφυλάκια (ΧΦ) της Αμάλθειας ακολουθείται, κατά κανόνα, η εξής κατανομή κεφαλαίου:

Διαθέσιμα 10%,

Ομόλογα 20%,

Πολύτιμα Μέταλλα 10%
Ακίνητα 10%,

Μετοχές 50%,

Σύνολο 100%

Οι διεθνείς επενδύσεις αποτελούνται από τίτλους σε όλο τον κόσμο τόσο από τις αναπτυγμένες οικονομίες όσο και από τις αναπτυσσόμενες.

Στο κεφάλαιο ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΤΗΣ ΑΜΑΛΘΕΙΑΣ θα βρείτε αναλυτικά τις αρχές που ακολουθούνται στην διαχείριση των χφ. Ιδιαίτερη επισήμανση κάνω για τα όσα αναπτύσσονται στο κεφάλαιο «Μικρά μυστικά επιτυχίας»

Τα χφ που παρακολουθώ είναι θεωρητικά και καλύπτουν τρείς αγορές:

1)     ΤΟ ΔΙΑΡΚΕΣ ΧΦ (The Well-Tempered Amaltheia's Portfolio) Είναι προσανατολισμένο στην Διεθνή Αγορά και χρειάζεται ελάχιστη διαχείριση

2)     ΤΟ ΔΙΕΘΝΕΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΤΗΣ ΑΜΑΛΘΕΙΑΣ Απαιτεί πιο ενεργή διαχείριση και είναι προσανατολισμένο και αυτό στην διεθνή αγορά

3)     ΤΟ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΜΑΛΘΕΙΑ Όπως φανερώνει ο τίτλος του απευθύνεται σε όσους ενδιαφέρονται για την ελληνική αγορά και απαιτεί ενεργητική διαχείριση

Επίσης έχω καταρτίσει και παρακολουθώ σε εβδομαδιαία βάση ένα Δείκτη που παρέχει ενδείξεις για την επικρατούσα τάση (κυρίως μακροπρόθεσμη ανοδική ή καθοδική) στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.

Είναι  Ο ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΜΑΛΘΕΙΑ , του οποίου τις ενδείξεις ΑΓΟΡΑ, (άνοδος της αγοράς)  ή ΠΩΛΗΣΗ (κάθοδος της αγοράς) τις χρησιμοποιώ ως εργαλείο διαχείρισης στο χφ της ελληνικής αγοράς.

Καλή Επενδυτική Επιτυχία!

Υγ. χρειάζεται σύνεση, φρόνηση, σχέδιο και υπομονή, πολλές φορές σε βάθος χρόνου για να υπάρξει επιτυχία!