ΤΟ ΔΙΑΡΚΕΣ ΧΦ (The Well-Tempered Amaltheia's Portfolio)

31/12/2014           

Το Διαρκές Χαρτοφυλάκιο The Well-Tempered Amaltheia's Portfolio περιλαμβάνει  20 τίτλους απο την διεθνή κυρίως αγορά προς την οποίαν είναι σταθερά προσανατολισμένο. Σε έκαστο τίτλο έχει επενδυθεί το 5% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Κάθε τίτλος αφορά είτε σε εμπράγματα (σκληρά) περιουσιακά στοιχεία όπως χρυσό, ασήμι είτε σε χρηματοπιστωτικούς τίτλους όπως Αμοιβαία Κεφάλαια (Διαπραγματεύσιμα ή μη)  που επενδύουν σε μετοχές, ομόλογα κ.λ.π.  

Η απόδοση του χαρτοφυλακίου στις 31/12/2014 ανερχόταν σε 17% σε σχέση με την αξία του  στις 31/12/2010, ημερομηνία έναρξης.  Η εν λόγω απόδοση είναι υποτιμημένη, διότι δεν προσμετρώνται τα μερίσματα και υπολογίζεται πολύ χαμηλό επιτόκιο (euribor 3 μηνών περίπου 0,078% αντί επιτοκίων 1-2% για το μέρος του χαρτοφυλακίου που τοποθετείται σε καταθέσεις στις τράπεζες).

Επιδίωξη του Διαρκούς Χαρτοφυλακίου είναι η όσο δυνατόν εξασφάλιση του επενδυμένου κεφαλαίου μέσω ευρείας διασποράς του, που πραγματοποιείται σε διάφορους κλάδους της οικονομίας διεθνώς.

Ως γνωστόν ο κίνδυνος να χαθούν χρήματα στις αγορές εκφράζεται από το εύρος των διακυμάνσεων των τιμών. Όσο πιο μεγάλη είναι η διακύμανση τόσο μεγαλώνει ο κίνδυνος να χαθούν χρήματα (αλλά και από την άλλη να κερδηθούν για όσους "παίζουν" με τις τιμές και ότι σημαίνει αυτό).

Από την σκοπιά αυτή της μείωσης του κινδύνου το εν λόγω χαρτοφυλάκιο από έναρξης λειτουργίας του στις 31/12/2010 και μέχρι σήμερα 31/12/2014 εμφανίζει, όπως προαναφέρθηκε απόδοση 17%  και κίνδυνο 1,4% (μέση εβδομαδιαία τυπική απόκλιση) και ενδεικτικά μπορεί να συγκριθεί με την διακύμανση των ευρωπαϊκών μετοχών, χρησιμοποιώντας ως μέτρο σύγκρισης τον Δείκτη DJ EURO STOXX 50, ο οποίος στην ίδια περίοδο εμφανίζει απόδοση 12,7% και μεγαλύτερο κίνδυνο 3,2% (μέση εβδομαδιαία τυπική απόκλιση).

Αμέσως πιο κάτω ακολουθεί ανάλυση των τοποθετήσεων ανά τίτλο και κατηγορία επενδύσεων καθώς και διαγράμματα διαχρονικής εξέλιξης της απόδοσης και των επιμέρους κατηγοριών επενδύσεων . Μετά τα διαγράμματα ακολουθούν πληροφορίες για τη σύσταση και διαχείριση του.

(Οι τιμές ενημερώνονται μιά φορά, στο τέλος κάθε εβδομάδος)
  α) το χφ στις 31/12/2014

Οι ανωτέρω Αποδόσεις είναι χωρίς μερίσματα, προμήθειες, έξοδα  και ενδεχόμενους φόρους

                                                                                   

β) συγκριτική εξέλιξη των αποδόσεων του χφ

γ) μέσες αποδόσεις περιουσιακών στοιχείων του χφ από την αρχή της σύστασης του 31/12/2010 :

Τι είναι το Well-Tempered;

 

Μοντέλο Διαχείρισης και Κατανομής Κεφαλαίου για το

The Well-Tempered Amaltheia's Portfolio